{"id":10270,"date":"2026-02-03T23:01:50","date_gmt":"2026-02-03T23:01:50","guid":{"rendered":"https:\/\/importando-usa.com\/site\/?p=10270"},"modified":"2026-02-10T23:04:15","modified_gmt":"2026-02-10T23:04:15","slug":"china-cambia-de-estrategia-en-memoria-suben-los-precios-la-ddr4-se-apaga-ddr5-es-la-prioridad-sin-mayor-capacidad-de-produccion-hasta-2027","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/importando-usa.com\/site\/2026\/02\/03\/china-cambia-de-estrategia-en-memoria-suben-los-precios-la-ddr4-se-apaga-ddr5-es-la-prioridad-sin-mayor-capacidad-de-produccion-hasta-2027\/","title":{"rendered":"China cambia de estrategia en memoria: suben los precios, la DDR4 se apaga, DDR5 es la prioridad, sin mayor capacidad de producci\u00f3n hasta 2027"},"content":{"rendered":"

Durante a\u00f1os, la industria asumi\u00f3 que la memoria china acabar\u00eda presionando precios a la baja a base de volumen y dumping, pero con la crisis generada por la IA, \u00bfpor qu\u00e9 no est\u00e1 ocurriendo eso precisamente? Porque no encaja con la realidad de lo que ha pasado y est\u00e1 pasando en 2025 y 2026. De hecho,\u00a0China cambia de tercio, de estrategia en memoria, con CXMT y YMTC:<\/strong>\u00a0vender barato deja de ser el objetivo,\u00a0proteger m\u00e1rgenes y subir de gama pasa a ser la prioridad.\u00a0Los precios suben,<\/strong>\u00a0la DDR4 entra en\u00a0retirada<\/strong>\u00a0y la oferta seguir\u00e1 ajustada durante\u00a0al menos 2 a\u00f1os m\u00e1s<\/strong>, hasta tal punto de que las obleas y m\u00f3dulos cuestan casi lo mismo que en Corea del Sur, \u00bfa qu\u00e9 est\u00e1 jugando ahora China?<\/p>\n

Pues al parecer, van a copiar la estrategia que est\u00e1 siguiendo Corea del Sur y EE.UU. por un simple motivo: se est\u00e1n haciendo de oro a base de limitar la producci\u00f3n creando escasez artificial, lo que eleva los precios. La diferencia, es que\u00a0China no lo va a hacer para el resto del planeta<\/strong>, sino para el propio pa\u00eds, y ah\u00ed conviene entender para qu\u00e9 har\u00edan tal cosa hacia sus propias empresas y ciudadanos.<\/p>\n

China cambia de estrategia en memoria con CXMT y YMTC de cara a 2026 y 2027<\/h5>\n

El primer mito que cae desde China es el de la DDR4 barata inundando el mercado.\u00a0CXMT apenas mantiene producci\u00f3n activa de DDR4<\/strong>, en concreto, hablamos de unas\u00a010.000 obleas destinadas a clientes estrat\u00e9gicos y compromisos de largo plazo<\/strong>. Es decir, China no va a dejar volumen libre para nadie, no hay stock sobrante.<\/p>\n

Los rumores de m\u00f3dulos DDR4 vendidos al 30% del precio de mercado no cuadran con la realidad seg\u00fan la nueva informaci\u00f3n que ha llegado desde el pa\u00eds. En el contexto actual, un descuento del 10% ya ser\u00eda suficiente para\u00a0vaciar inventarios<\/strong>, y eso no est\u00e1 ocurriendo.<\/p>\n

El motivo de hablar en pleno 2026 de la DDR4 es el hecho de que\u00a0se estaba usando de medida de liberaci\u00f3n de presi\u00f3n dentro de la DRAM<\/strong>, pero eso es ya historia, porque ahora se anuncia que CXMT ha movido recursos casi por completo\u00a0a DDR5 y LPDDR5<\/strong>. Su \u00faltima generaci\u00f3n de DDR5 lleg\u00f3 en noviembre de 2025, con velocidades de hasta\u00a08.000 Mb\/s y chips de 24 Gb por m\u00f3dulo<\/strong>. Adem\u00e1s, los rendimientos est\u00e1n mejorando y el precio medio de venta acompa\u00f1a, total, hay demanda de sobra. Con la DDR4 entrando en fase de final de vida, no existe incentivo industrial ni financiero para volver atr\u00e1s, menos a\u00fan con una\u00a0salida a bolsa en el horizonte de la compa\u00f1\u00eda.<\/strong><\/p>\n

Lo que venimos a decir aqu\u00ed es que esa v\u00eda para aliviar la presi\u00f3n para los usuarios y empresas donde se pod\u00eda prescindir de la DDR5 y comprar dicha DDR4\u00a0ha llegado a su fin<\/strong>. Con esto en mente y tras el cambio de estrategia de memoria de China con CXMT para la DRAM, las previsiones apuntan ahora a\u00a0beneficios netos en 2025 de entre 2.000 y 3.500 millones de yuanes<\/strong>, cuando hace poco se hablaba de rentabilidad en 2027.<\/p>\n

El ciclo alcista de la DRAM ha hecho el trabajo, los precios tambi\u00e9n subir\u00e1n en China con un \u00fanico objetivo,\u00a0la rentabilidad es necesaria ahora para poder competir con Samsung, SK Hynix y Micron en el futuro<\/strong>, ya que Corea del Sur y EE.UU. aprietan, y China no puede quedarse atr\u00e1s.<\/p>\n

La NAND Flash copiar\u00e1, a su manera, esta misma estrategia con id\u00e9nticos motivos<\/h5>\n

En NAND, YMTC, como principal fabricante de China, sigue el mismo camino en cuanto a estrategia de memoria se refiere. En enero de 2026, las obleas NAND de 1 Tb se han movido alrededor de\u00a021 a 21,5 d\u00f3lares en determinados canales,<\/strong>\u00a0incluso\u00a0por encima de los precios de SK Hynix<\/strong>. Solo ha habido una diferencia palpable entre ambas empresas asi\u00e1ticas:\u00a0la entrega<\/strong>. Mientras los fabricantes surcoreanos limitan asignaciones, YMTC est\u00e1 cumpliendo vol\u00famenes, algo que el mercado paga, y muy bien, por cierto.<\/p>\n

La clave para no limitar el suministro artificialmente es que la capacidad nueva que est\u00e1 por llegar con las nuevas FAB\u00a0no va a resolver nada a corto plazo<\/strong>, no hay saturaci\u00f3n de demanda. La fase 3 de YMTC en Wuhan podr\u00eda arrancar en este\u00a02026<\/strong>, pero el volumen relevante no llegar\u00e1 hasta\u00a02027, finales posiblemenete<\/strong>. Parte de esa capacidad, adem\u00e1s, se destinar\u00e1 a\u00a0DRAM<\/strong>. En CXMT, la ampliaci\u00f3n de Shangh\u00e1i a\u00fan est\u00e1 verde, y aunque se informa de que las White Rooms est\u00e1n terminadas, sin equipos instalados eso s\u00ed, tienen restricciones de exportaci\u00f3n que retrasan la rampa real hasta finales de 2026 o directamente 2027.<\/p>\n

Con la demanda de IA tirando de DRAM y NAND, China ya no es el factor deflacionario del mercado de memoria, y lo peor es que\u00a0no tiene intenci\u00f3n alguna de solventar con su producci\u00f3n la papeleta de occidente.<\/strong>\u00a0La oferta seguir\u00e1 limitada, eso es verdad, la DDR4 desaparece y la DDR5 marca el ritmo, pero tampoco podemos olvidar la\u00a0HBM<\/strong>, que sigue siendo decisiva para la IA. Por lo tanto, y para ir terminando, hay que recalcar que este cambio de estrategia de China en memoria\u00a0solo busca los precios altos, no como un pico, sino como el nuevo escenario<\/strong>\u00a0donde conseguir mayor rentabilidad para inversiones futuras en ambas empresas.<\/p>\n

Ni un paso atr\u00e1s, lo ganado ahora tiene que ser invertido para mantenerse en la carrera de la memoria con el objetivo de la IA<\/h5>\n

Samsung, SK Hynix y Micron siguen este mismo patr\u00f3n en busca de incluir en todas las l\u00edneas de producci\u00f3n\u00a0la tecnolog\u00eda EUV de ASML en sus nuevos nodos<\/strong>. China lo sabe, y por ello, mantener precios bajos ya no es una opci\u00f3n, as\u00ed que todas las empresas nacionales van a pagar a precio de oro la DRAM y NAND Flash en busca de no perder la competitividad frente a Corea del Sur y EE.UU..<\/p>\n

Si alguien pensaba que China iba a venir al rescate inundando el mercado con sus memorias, que se vaya quitando esa idea de la cabeza. Ni quieren vendernos, ni lo iban a hacer m\u00e1s barato que las tres grandes, ellos est\u00e1n centrados en su mercado \u00fanica y exclusivamente, al cual, le van a cobrar al mismo nivel que sus rivales.<\/p>\n

No hay piedad, que nadie busque clemencia, es la locura de la IA<\/strong>\u00a0y el dominio mundial de la memoria lo que est\u00e1 en juego, y China, con este cambio de estrategia para CXMT y YMTC ha entendido que se tiene que jugar as\u00ed.<\/p>\n

Fuente: elchapuzasinformatico.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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